Hình minh họa. Nguồn: The Pandadoc Blog
Tài khoản đa ngành
Khái niệm
Tài khoản đa ngành trong tiếng Anh là Multi-Discipline Account.
Tài khoản đa ngành là một loại tài khoản đầu tư được quản lí, có thể được truy cập bởi các nhà quản lí đầu tư có chuyên môn đầu tư ở nhiều lĩnh vực khác nhau.
Đặc điểm Tài khoản đa ngành
Tài khoản đa ngành, còn được gọi là tài khoản đa phong cách hay tài khoản đa chiến lược, là một loại tài khoản đầu tư bao gồm một số tài khoản phụ, trong đó mỗi tài khoản phụ được điều hành bởi nhà quản lí có chuyên môn phù hợp.
Tài khoản đa ngành cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện đầu tư để xây dựng danh mục đầu tư đa dạng hiệu quả mà vẫn được quản lí chuyên nghiệp.
Tài khoản đa ngành tồn tại để nhà đầu tư có thể nắm giữ một danh mục đầu tư đa dạng mà không cần duy trì nhiều tài khoản được quản lí riêng.
Số tiền tối thiểu cần thiết để đầu tư vào tài khoản được quản lí thông thường là 100.000 USD. Đối với tài khoản đa ngành, có thể chỉ yêu cầu tổi thiểu 10.000 USD hoặc tối đa tới 150.000 USD để mở.
Ví dụ nhà đầu tư A đang tìm cách phân chia tài sản cho 4 chiến lược riêng biệt là: tăng trưởng vốn hóa lớn, giá trị vốn hóa lớn, tăng trưởng quốc tế và chiến lược cổ tức, có thể thấy giới hạn tối thiểu giá trị tài khoản được quản lí thông thường quá cao.
Nhà đầu tư A sẽ cần ít nhất 400.000 USD để mở được 4 tài sản được quản lí riêng, với kế hoạch phân chia tài sản như nhau giữa cả 4 chiến lược nêu trên.
Ngược lại với một tài khoản đa ngành, bao gồm 4 tài khoản phụ cho từng chiến lược, nhà đầu tư chỉ cần ít tiền hơn để tạo danh mục phù hợp với mục tiêu của họ.
Giống như tài khoản được quản lí riêng, tài khoản đa ngành cho phép nhà đầu tư tận dụng phương pháp đầu tư theo cổ phiếu cụ thể (Specific-Shares Method), vì mỗi lô cổ phiếu được mua bởi một cơ sở chi phí riêng, khác với các quĩ tương hỗ.
Chức năng của Tài khoản đa ngành
Tài khoản được quản lí riêng đã trở nên phổ biến trong các nhà đầu tư có giá trị ròng cao đang tìm kiếm một công cụ đầu tư cho phép điều chỉnh theo ý muốn cá nhân nhiều hơn là so với các quĩ tương hỗ.
Tài khoản được quản lí riêng mang lại cho nhà đầu tư cá nhân lợi ích của việc quản lí danh mục đầu tư tùy chỉnh, một thứ mà các phương tiện đầu tư được gộp chung như quĩ tương hỗ không thể cung cấp.
Nhà đầu tư có giá trị ròng cao có thể không gặp vấn đề gì trong việc đáp ứng các mức đầu tư tối thiểu cần thiết để thiết lập nhiều tài khoản được quản lí riêng và để duy trì danh mục đầu tư đa dạng.
Tuy nhiên, sở hữu nhiều tài khoản được quản lí riêng sẽ đi kèm với rủi ro thiếu sự phối hợp giữa các nhà quản lí danh mục, dẫn đến sự nhầm lẫn khiến cho danh mục đầu tư của nhà đầu tư bị chồng chéo.
Sự nhầm lẫn này có thể là cổ phiếu của cùng một công ty trong các tài khoản được quản lí riêng khác nhau hoặc khi một tài khoản đang bán cổ phiếu mà tài khoản khác đang cố gắng mua. Hơn nữa, với nhiều tài khoản được quản lí riêng, việc xác định chính xác hiệu suất danh mục đầu tư của nhà đầu tư khó khăn hơn nhiều.
Tài khoản đa ngành cũng sử dụng các nhà quản lí riêng cho từng tài khoản phụ, nhưng có thêm một nhà quản lí giám sát toàn bộ danh mục đầu tư để đảm bảo họ phân bổ tài sản phù hợp và điều phối chiến lược đầu tư tổng thể. Hơn nữa, nhà quản lí tài khoản đa ngành có thể báo cáo hiệu suất được một cách hợp lí hơn.
(Theo Investopedia)
