Hình minh hoạ. Nguồn: advisor.ca
Nhà đầu tư mạo hiểm
Khái niệm
Nhà đầu tư mạo hiểm trong tiếng Anh là Venture Capitalist, viết tắt là VC.
Nhà đầu tư mạo hiểm là nhà đầu tư cung cấp vốn cho các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao để đổi lấy cổ phần. Họ có thể tài trợ cho các dự án khởi nghiệp hoặc hỗ trợ các công ty nhỏ muốn mở rộng nhưng không tham gia được vào thị trường chứng khoán.
Các nhà đầu tư mạo hiểm sẵn sàng chịu rủi ro như vậy vì họ có thể kiếm được lợi nhuận lớn từ khoản đầu tư của mình nếu các công ty này thành công. Nhà đầu tư mạo hiểm có tỉ lệ thất bại cao do sự không chắc chắn về các công ty mới .
Các nhà đầu tư mạo hiểm thường tập trung tại các công ty hợp danh hữu hạn, nơi các đối tác đầu tư vào quỹ đầu tư mạo hiểm. Quĩ này được quản lí bởi một ủy ban có nhiệm vụ đưa ra quyết định đầu tư.
Khi xác định được công ty mới nổi có tiềm năng tương trưởng, nhà đầu tư mạo hiểm triển khai nguồn vốn để tài trợ cho các công ty này để đổi lấy một phần vốn chủ sở hữu lớn.
Khác với hiểu nhầm thông thường, các nhà đầu tư mạo hiểm thường không tài trợ cho các công ty khởi nghiệp ngay khi chúng bắt đầu. Thay vào đó, họ nhắm vào các công ty đang ở giai đoạn đang tìm cách thương mại hóa ý tưởng của mình.
Quĩ đầu tư mạo hiểm sẽ mua cổ phần trong các công ty này, giúp công ty phát triển và tìm cách rút tiền đầu tư để thu về khoản lợi tức đáng kể.
Các nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng bao gồm Jim Breyer, nhà đầu tư của Facebook, Peter Fenton, nhà đầu tư cho Twitter, Peter Theil – người đồng sáng lập PayPal và đầu tư cho Facebook, Jeremy Levine, nhà đầu tư lớn nhất của Pinterest và Chris Sacca, đầu tư vào Twitter và Uber.
Các nhà đầu tư mạo hiểm tìm kiếm một đội ngũ quản lí giỏi, một thị trường tiềm năng lớn và một sản phẩm hoặc dịch vụ độc đáo với lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ. Họ cũng tìm kiếm cơ hội trong các ngành mà họ quen thuộc và cơ hội sở hữu một phần lớn của công ty để họ có thể tác động đến hướng đi của nó.
Công ty quản lí quĩ đầu tư mạo hiểm
Cấu trúc
Các cá nhân giàu có, các công ty bảo hiểm, quĩ hưu trí tư nhân và quĩ hưu trí công ty có thể góp tiền lại thành một quĩ được kiểm soát bởi một công ty đầu tư mạo hiểm.
Mọi đối tác có một phần sở hữu trong quĩ, nhưng chính công ty đầu tư mạo hiểm kiểm soát các công ty mà quĩ đầu tư, thường là các doanh nghiệp hoặc liên doanh mà hầu hết mọi ngân hàng hoặc thị trường vốn sẽ coi là quá rủi ro cho đầu tư.
Đền bù
Các nhà quản lí quĩ đầu tư mạo hiểm nhận được tiền dưới hình thức phí quản lí và lãi suất. Tùy thuộc vào công ty nhưng thường khoảng 20% lợi nhuận được trả cho công ty quản lí quĩ đầu tư tư nhân, phần còn lại dành cho các đối tác đầu tư vào quĩ. Đối tác chủ chốt thường nhận được khoản phí bổ sung 2%.
(Theo investopedia.com)
