Hình minh họa. Nguồn: Shutterstock
Tài khoản được quản lí thống nhất
Khái niệm
Tài khoản được quản lí thống nhất trong tiếng Anh là Unified Managed Account, viết tắt là UMA.
Tài khoản được quản lí thống nhất (UMA) là tài khoản đầu tư tư nhân được quản lí chuyên nghiệp, bao gồm nhiều loại đầu tư trong cùng một tài khoản duy nhất. Các khoản đầu tư trong tài khoản được quản lí thống nhất có thể bao gồm các quĩ tương hỗ, cổ phiếu, trái phiếu và các quĩ hoán đổi danh mục.
Các tài khoản được quản lí thống nhất thường được tái cân bằng lại theo một lịch trình cụ thể.
Đặc điểm Tài khoản được quản lí thống nhất
Tài khoản được quản lí thống nhất (UMA) là một trong những lựa chọn mà các nhà đầu tư có giá trị ròng cao có thể chọn để quản lí tài sản của mình.
Tài khoản được quản lí thống nhất là một dạng nâng cao của tài khoản được quản lí riêng (SMA) ở chỗ nó cũng là một tài khoản được quản lí chuyên nghiệp và thường được tái cân bằng lại thường xuyên.
Tuy nhiên, các tài khoản được quản lí riêng thường không gộp nhiều phương tiện đầu tư và các mục tiêu đầu tư khác nhau lại với nhau. Nếu một nhà đầu tư muốn đầu tư với nhiều chiến lược, họ sẽ phải mở nhiều tài khoản được quản lí riêng một lúc.
Tài khoản được quản lí thống nhất thường là lựa chọn thay thế tốt hơn cho các nhà đầu tư đang tìm cách kết hợp nhiều khoản đầu tư. Tài khoản được quản lí thống nhất (UMA) loại bỏ quá trình mở nhiều tài khoản để phục vụ các mục tiêu và chiến lược đầu tư khác nhau, đồng thời cho phép nhà đầu tư kết hợp tất cả tài sản của mình vào một tài khoản duy nhất.
Đầu tư thông qua Tài khoản được quản lí thống nhất
Các ngân hàng và công ty môi giới thường cung cấp các tài khoản được quản lí thống nhất dưới hình thức các tài khoản được quản lí riêng. Các nhà cố vấn đầu tư và các nhà quản lí tài sản tư nhân cũng có thể cung cấp tài khoản được quản lí thống nhất cho khách hàng, thông qua sự phát triển của công nghệ.
Nhà cung cấp tài khoản được quản lí thống nhất có trách nhiệm ủy thác tổng quan lớn hơn nhiều so với tài khoản được quản lí riêng, vì họ phải giám sát cho nhiều dạng đầu tư hơn. Ví dụ như các vị thế cổ phiếu, các kế hoạch sở hữu cổ phiếu của nhân viên, quản lí tài khoản riêng của bên thứ ba,…
Các nhà cung cấp tài khoản được quản lí thống nhất (UMA) làm việc với các nhà đầu tư có giá trị ròng cao để tích hợp tất cả các tài sản của khách hàng. Khi các tài sản đã được tổng hợp, nhà cung cấp UMA sẽ làm việc với khách hàng theo một số cách như sau.
– Nhà cung cấp UMA có thể kiểm tra tổng danh mục đầu tư và xây dựng một kế hoạch đầu tư toàn diện. Lập kế hoạch đầu tư cho các tài khoản UMA có thể bao gồm chiến lược đầu tư chồng chéo nhằm quản lí danh mục đầu tư theo hướng đa dạng hóa phân bổ tài sản dựa trên mục tiêu chỉ định sẵn.
– Các nhà cung cấp tài khoản được quản lí thống nhất (UMA) cũng cung cấp cho các nhà đầu tư các lựa chọn khác từ các công ty hay các sản phẩm liên kết mà nhà đầu tư có thể muốn đầu tư theo thời gian.
Thông thường, nhà cung cấp UMA sẽ phân tích danh mục đầu tư sao cho phù hợp với lí thuyết danh mục đầu tư hiện đại để tạo ra một danh mục đầu tư tối ưu nhất. Các lựa chọn thay thế của nhà cung cấp UMA có thể giúp khách hàng điều chỉnh danh mục đầu tư tổng thể nhằm tối ưu hóa tốt hơn lợi nhuận của họ.
– Các nhà cung cấp UMA cũng cung cấp cho khách hàng có giá trị ròng cao các bản báo cáo về các khoản đầu tư của họ với các kế hoạch đối phó với tiền thuế.
– Các nhà cung cấp UMA cũng làm việc với khách hàng để xác định lịch tái cân bằng tỉ trọng danh mục sao cho phù hợp với chiến lược đầu tư tổng thể của họ.
Các tiêu chuẩn của tài khoản được quản lí thống nhất (UMA) khác nhau phụ thuộc vào nhà cung cấp, các nhà đầu tư thường sẽ kí một thỏa thuận chi tiết về việc quản lí tài khoản, các loại phí và các khoản đầu tư cũng như cấu trúc của tài khoản đó.
Các nhà đầu tư UMA thường trả phí quản lí hàng năm dựa trên tổng số tài sản được quản lí. Phí này thường giảm xuống khi giá trị tài sản được quản lí cao hơn và có thể dao động từ 1,50% đến 3% hàng năm.
(Theo Investopedia)
