Hình minh họa. Nguồn: Picserver.org
Tăng trị giá vốn
Khái niệm
Tăng trị giá vốn trong tiếng Anh là Capital Appreciation.
Tăng trị giá vốn là sự gia tăng giá thị trường của một khoản đầu tư hay là sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của khoản đầu tư.
Ví dụ, nếu một nhà đầu tư mua một cổ phiếu với giá 10$ sau đó giá cổ phiếu tăng lên 12$, thì nhà đầu tư đã tăng trị giá vốn 2$. Khi nhà đầu tư bán cổ phiếu này đi, 2$ kiếm được gọi là một khoản lãi vốn.
Tăng trị giá vốn là phần lợi nhuận vượt quá giá mua thị trường ban đầu hay chi phí đầu tư ban đầu.
Tăng trị giá vốn có thể xảy ra với nhiều nguyên nhân khác tùy thuộc vào thị trường và loại tài sản được giao dịch.
Đặc điểm Tăng trị giá vốn
Một số tài sản tài chính được đầu tư để kiếm khoản tăng trị giá vốn là:
– Bất động sản
– Các quĩ tương hỗ hoặc các quĩ đầu tư vào nhiều loại chứng khoán khác nhau
– Các quĩ ETF hay các quĩ hoán đổi danh mục hoặc chứng khoán theo chỉ số (ví dụ như chỉ số S&P 500)
– Các hàng hóa như dầu hoặc đồng
– Cổ phiếu
Khoản tăng trị giá vốn sẽ không chịu thuế, tuy nhiên khi bán khoản đầu tư và lợi nhuận được thu về là khoản tăng trị giá vốn, thì khoản loại nhuận này sẽ bị đánh thuế và được gọi là một khoản lãi vốn.
Lưu ý rằng, tăng trị giá vốn không phải là nguồn lợi nhuận đầu tư duy nhất. Ngoài tăng trị giá vốn, cổ tức và thu nhập lãi là hai nguồn thu nhập chính khác cho các khoản đầu tư.
Tăng trị giá vốn cộng với cổ tức hay lợi nhuận từ lãi là tổng lợi nhuận.
Nguyên nhân đẫn đến Tăng trị giá vốn
Giá trị của một tài sản có thể tăng vì nhiều lí do. Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến tăng trị giá vốn có thể là do các điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi như tăng trưởng kinh tế hoặc các chính sách kiểm soát được nới lỏng như giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng cho vay hay việc chính phủ bơm tiền vào nền kinh tế để kích thích chi tiêu.
Giá cổ phiếu có thể tăng do công ty đang hoạt động tốt và có tốc độ tăng trưởng nhanh hơn so với các công ty đối thủ trong ngành.
Giá nhà ở có thể tăng lên do các công trình công cộng mới như bệnh viện, trường học hay các trung tâm mua sắm mọc lên gần khu vực nhà. Nền kinh tế tăng trưởng mạnh cũng có thể làm gia tăng nhu cầu nhà ở do người dân có việc làm ổn định và thu nhập cao hơn.
Đầu tư để Tăng trị giá vốn
Tăng trị giá vốn thường là mục tiêu đầu tư của nhiều quĩ tương hỗ. Các quĩ này tìm kiếm các khoản đầu tư có tiềm năng sẽ tăng giá trị dựa trên kết quả thu nhập và các số liệu cơ bản khác.
Các khoản đầu tư nhắm tăng trị giá vốn thường có rủi ro cao hơn các tài sản được đầu tư để bảo toàn vốn hoặc tạo ra thu nhập như trái phiếu chính phủ, trái phiếu đô thị hoặc cổ phiếu trả cổ tức.
Do đó, các quĩ tăng trị giá vốn được coi là thích hợp nhất cho các nhà đầu tư ưa thích rủi ro.
Các quĩ tăng trưởng thường được xem là các quĩ tăng trị giá vốn do các quĩ này đầu tư vào cổ phiếu của các công ty đang có tốc độ phát triển nhanh chóng để tăng giá trị của quĩ.
Trái phiếu Tăng trị giá vốn
Trái phiếu tăng trị giá vốn được phát hành bởi các cơ quan chính quyền địa phương nên còn được gọi là chứng khoán đô thị.
Các trái phiếu này gộp tất cả các khoản lãi cho đến khi đáo hạn, tại thời điểm đáo hạn nhà đầu tư sẽ nhận được một khoản tiền bao gồm giá trị của trái phiếu và tổng lãi được tích lũy.
Do vậy trái phiếu tăng trị giá vốn khác với trái phiếu truyền thống trả lãi hàng năm.
Ví dụ về Tăng trị giá vốn
Một nhà đầu tư mua một cổ phiếu với giá 10$ và cổ phiếu trả cổ tức hàng năm là 1$, tương đương với tỉ lệ chi trả cổ tức là 10%. Sau một năm cổ phiếu đang giao dịch ở mức 15$ một cổ phiếu và nhà đầu tư nhận được cổ tức 1$.
Do vậy, nhà đầu tư có khoản lợi nhuận tăng thêm 5$ do tăng trị giá vốn vì giá của cổ phiếu đã tăng từ 10$ giá mua ban đầu (hay chi phí ban đầu) lên 15$ giá thị trường cổ phiếu hiện tại.
Giá cổ phiếu tăng lên dẫn đến lợi nhuận tăng 50% từ khoản tăng trị giá vốn. Lợi nhuận từ tăng trị giá vốn cộng với lợi nhuận từ cổ tức là tổng lợi nhuận của cổ phiếu là 6$ hay tỉ lệ hoàn vốn là 60%.
(theo investopedia)
