Công ty đầu tư không cố định vốn (Société d’investissement à Capital Variable – SICAV) là gì?

Công ty đầu tư không cố định vốn

Khái niệm

Công ty đầu tư không cố định vốn trong tiếng Anh là Société d’investissement à Capital Variable – SICAV.

Một công ty đầu tư không cố định vốn, hay SICAV, có cổ phần trong quĩ được mua và bán dựa trên giá trị tài sản ròng hiện tại của quĩ.

SICAV được quản lí theo luật pháp của Châu Âu. Cấu trúc của chúng được tạo nên dựa trên khung pháp lí Chủ trương cho đầu tư tập thể trong chứng khoán chuyển nhượng (UCITS) hoặc quĩ đầu tư chuyên biệt (SIF). 

Hầu hết các quĩ tuân thủ theo luật UCITS ban hành năm 2009 bởi Ủy ban Châu Âu để tạo ra một hệ thống đồng nhất trên toàn Châu Âu nhằm quản lí và bán các quĩ tương hỗ. Một số SICAV có thể tuân theo luật SIF ban hành vào tháng 2 năm 2007 chủ yếu dành cho các nhà đầu tư tổ chức.

SICAV có một ban giám đốc để giám sát quĩ này. Mỗi cổ đông cá nhân nhận được quyền biểu quyết và có quyền tham dự các cuộc họp cổ đông hàng năm. Thuật ngữ SICAV là từ viết tắt của Société d’investissement à Capital Variable, những quĩ này được biết đến và được sử dụng nhiều nhất ở Pháp, Luxembourg và Ý. Tương tự như các quĩ tương hỗ mở, SICAV không có số lượng cổ phiếu cố định được giao dịch trên thị trường phổ thông.

SICAV thường được so sánh với các quỹ SICAF. Quỹ SICAF tương tự như các quĩ đóng ở Mỹ, SICAF là từ viết tắt của Société d’Investissement à Capital Fixe. Chúng được giao dịch trên các sàn giao dịch phổ thông và giao dịch với số lượng cổ phiếu cố định.

Các SICAV có cấu trúc dựa trên UCITS được bán rộng rãi trên thị trường châu Âu. Họ là một trong những sản phẩm đầu tư được giao dịch sôi nổi nhất ở đây. Các quĩ giao dịch trên các sàn giao dịch tiền tệ theo chỉ định của họ.

Đầu tư SICAV

JPMorgan là một công ty quản lí tài sản toàn cầu, họ cung cấp một danh sách các khoản đầu tư SICAV và quản lí hơn 600 SICAV.

Vào tháng 10 , công ty đã ra mắt trái phiếu doanh nghiệp JPM U.S. – USD SICAV. quĩ tìm cách vượt qua Chỉ số cấp độ đầu tư doanh nghiệp của Bloomberg Barclays Mỹ bằng cách đầu tư chủ yếu vào chứng khoán nợ của công ty có mệnh giá bằng USD. quĩ có phí hàng năm là 1%, phí vào cửa tối đa 3% và phí rời khỏi là 0,5%.

Các sản phẩm SICAV JPM Global Select Equity là một trong những sản phẩm đầu tiên được ra mắt bởi công ty. Chiến lược này bắt đầu từ ngày 30 tháng 4 năm 1981. Nó có ba quĩ bằng USD và hai quĩ bằng mệnh giá EUR. Các quĩ này tập trung vào đầu tư trên toàn bộ các thị trường vốn toàn cầu.

(Theo Investopedia)