Cơ cấu danh mục tài sản (Asset Mix) là gì?

Hình minh họa. Nguồn: luanvan2s

Cơ cấu danh mục tài sản

Khái niệm

Cơ cấu danh mục tài sản trong tiếng Anh là Asset Mix.

Cơ cấu danh mục tài sản là tất cả các tài sản trong danh mục có thể được gán cho một trong các loại tài sản chính: cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt và bất động sản.

Phân tích cơ cấu danh mục tài sản giúp nhà đầu tư hiểu được thành phần của danh mục đầu tư.

Ý nghĩa

Phân tích danh mục tài sản là một khía cạnh của báo cáo đầu tư định kì. Các nhà quản lí quĩ cung cấp cho các nhà đầu tư tỉ lệ phần trăm chi tiết theo từng loại tài sản trong danh mục đầu tư. Giá trị thị trường của các khoản đầu tư từ mỗi loại tài sản được biểu thị bằng tỉ lệ phần trăm của tổng danh mục đầu tư. Do đó, toàn bộ tài sản sẽ bằng 100%.

Cơ cấu danh mục tài sản là một yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư cần xem xét. Nó có thể là một yếu tố chính quyết định liên quan đến rủi ro/lợi nhuận thể hiện trong bản báo cáo giới thiệu thông tin về quĩ. Nó cũng có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về những kì vọng về hiệu suất đầu tư của quĩ trong dài hạn.

Tham khảo: Hiện tượng thiên nga xám (Grey Swan) trong nền kinh tế là gì?

Các dạng khác của danh mục tài sản

Danh mục tài sản của một quĩ đầu tư có thể báo cáo tỉ lệ phần trăm đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn, trung bình và vốn hóa nhỏ.

Nếu đó là một quĩ đầu tư quốc tế, danh mục tài sản tiêu chuẩn có thể tập trung nhiều hơn vào tỉ lệ phần trăm giá trị thị trường của các quốc gia đầu tư.

Đối với các quĩ thu nhập cố định, các nhà đầu tư thường sẽ thấy các danh mục tài sản theo chất lượng tín dụng hoặc tỉ lệ phần trăm về thời gian đáo hạn.

Xác định danh mục tài sản

Các nhà quản lí danh mục đầu tư sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để xác danh mục tài sản để đầu tư. Lí thuyết danh mục đầu tư hiện đại cung cấp một cơ sở để phân tích các khoản đầu tư và xác định phân bổ phù hợp dựa trên các ưu tiên rủi ro và mục tiêu quản lí rủi ro.

Danh mục đầu tư là sự kết hợp của cả hai loại tài sản là tài sản có thu nhập cố định và vốn chủ sở hữu. Trong quá khứ, cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao hơn cùng với rủi ro cao hơn. Trong khi, các khoản đầu tư nhập cố định đã mang lại lợi nhuận tương đương thấp hơn với rủi ro thấp hơn.

Tham khảo: Dòng tiền (Money Flow) trong lĩnh vực chứng khoán là gì? Dòng tiền và Chỉ số dòng tiền (MFI)

Sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận tiềm năng thông qua việc sử dụng cả vốn đầu tư và thu nhập cố định nói chung là một nguyên tắc trong việc xác định danh mục tài sản của danh mục đầu tư.

(Nguồn tham khảo: Asset Mix, Investopedia)