Chỉ báo khối lượng cân bằng (On-Balance Volume – OBV) là gì?

Chỉ báo khối lượng cân bằng (On-Balance Volume – OBV)

Khái niệm

Chỉ báo khối lượng cân bằng trong tiếng Anh là On-Balance Volume; viết tắt là OBV.

Chỉ báo khối lượng cân bằng (OBV) là một chỉ báo động lượng trong giao dịch kĩ thuật, sử dụng dòng chảy khối lượng để dự đoán những thay đổi trong giá cổ phiếu. Joseph Granville lần đầu tiên phát triển công cụ OBV trong cuốn sách năm 1963 của Granville có tên “Granville’s New Key to Stock Market Profits” (tạm dịch: “Chìa khóa mới của Granville để giành lợi nhuận trong thị trường chứng khoán”).

Granville tin rằng khối lượng là lực lượng chính đằng sau các thị trường và thiết kế OBV để dự báo những động thái lớn trong thị trường sẽ xảy ra dựa trên sự thay đổi về khối lượng.  Ông tin rằng khi khối lượng tăng mạnh mà không có sự thay đổi đáng kể về giá cổ phiếu, giá cuối cùng sẽ tăng lên hoặc giảm xuống.

Công thức tính chỉ báo khối lượng cân bằng

Có ba trường hợp tính OBV:

+ Nếu giá đóng cửa ngày hôm nay cao hơn phiên trước đó: 

OBV hiện tại = OBV trước đó + khối lượng hiện tại

+ Nếu giá đóng cửa ngày hôm nay bằng với phiên hôm trước: 

OBV hiện tại = OBV trước đó

+ Nếu giá đóng cửa ngày hôm nay thấp hơn phiên trước đó: 

OBV hiện tại = OBV trước đó – khối lượng hiện tại

Ví dụ về cách sử dụng chỉ báo khối lượng cân bằng

Dưới đây là danh sách 10 giá trị và khối lượng đóng cửa của một cổ phiếu giả định trong 10 ngày:

Ngày thứ nhất: giá đóng cửa bằng 10 đô la, khối lượng bằng 25.200 cổ phiếu

Ngày thứ hai: giá đóng cửa bằng 10,15 đô la, khối lượng bằng 30.000 cổ phiếu

Ngày thứ ba: giá đóng cửa bằng 10,17 đô la, khối lượng bằng 25.600 cổ phiếu

Ngày thứ 4: giá đóng cửa bằng 10,13 đô la, khối lượng bằng 32.000 cổ phiếu

Ngày thứ 5: giá đóng cửa bằng 10,11 đô la, khối lượng bằng 23.000 cổ phiếu

Ngày thứ 6: giá đóng cửa bằng 10,15 đô la, khối lượng bằng 40.000 cổ phiếu

Ngày thứ 7: giá đóng cửa bằng $ 10,20, khối lượng bằng 36.000 cổ phiếu

Ngày thứ 8: giá đóng cửa bằng 10,20 đô la, khối lượng bằng 20.500 cổ phiếu

Ngày thứ 9: giá đóng cửa bằng 10,22 đô la, khối lượng bằng 23.000 cổ phiếu

Ngày thứ 10: giá đóng cửa bằng 10,21 đô la, khối lượng bằng 27.500 cổ phiếu.

Có thể thấy, ngày hai, ba, 6, 7 và 9 là những ngày giá tăng, vì vậy các khối lượng giao dịch này được thêm vào OBV. Ngày 4, 5 và 10 là ngày giá giảm, vì vậy các khối lượng giao dịch này được trừ khỏi OBV. Vào ngày thứ 8, không có thay đổi nào được thực hiện đối với OBV vì giá đóng cửa không thay đổi. Cho các ngày, OBV cho mỗi 10 ngày là:

Ngày thứ nhất: OBV = 0

Ngày thứ hai: OBV = 0 + 30.000 = 30.000

Ngày thứ ba: OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600

Ngày thứ 4: OBV = 55.600 – 32.000 = 23.600

Ngày thứ 5: OBV = 23.600 – 23.000 = 600

Ngày thứ 6: OBV = 600 + 40.000 = 46.600

Ngày thứ 7: OBV = 46.600 + 36.000 = 76.600

Ngày thứ 8: OBV = 76.600 + 0 = 76.600

Ngày thứ 9: OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600

Ngày thứ 10: OBV = 99.600 – 27.500 = 72.100

(Tài liệu tham khảo: investopedia.com)