Chỉ số VN30 tỉ trọng đều (VN30 Equal Weight index) là gì?

(Ảnh minh họa: Captial)

Chỉ số VN30 tỉ trọng đều

Khái niệm

Chỉ số VN30 tỉ trọng đều trong tiếng Anh là VN30 Equal Weight index, gọi tắt là chỉ số VN30 EQ.

Chỉ số VN30 EQ là một chỉ số thị trường chứng khoán theo dõi hiệu suất của 30 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất và thanh khoản cao nhất được giao dịch trên thị trường chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) tại Việt Nam.

Đây là chỉ số có thể giao dịch, sử dụng phương pháp tỉ trọng đều đối với các cổ phiếu thành phần nhằm mục tiêu giải quyết các vấn đề về thanh khoản, tỉ lệ sở hữu nước ngoài, sở hữu nhà nước khi nhà đầu tư muốn đầu tư thụ động vào thị trường Việt Nam.

Đặc điểm của chỉ số VN30 EQ

Chỉ số VN30 EQ được ra mắt chính thức trên trang web của S&P Dow Jones và là chỉ số đầu tiên theo định hướng Việt Nam được liên kết với Dow – công ty chuyên cung cấp các chỉ số chứng khoán hàng đầu thế giới. Việt Nam chưa có mặt trên radar của hầu hết các nhà đầu tư, nhưng có thể là một triển vọng thú vị vì cổ phiếu rẻ và hoạt động xuất khẩu có thể phát triển khi nhiều công ty sản xuất của Trung Quốc đặt cơ sở tại đây.

Tham khảo: Quyền chọn hoán đổi (Swap Option) là gì? Phân loại

Không giống như hầu hết các chỉ số vốn hóa thị trường gia quyền, các cổ phiếu thành phần trong VN30 có tỉ trọng đều để giúp các nhà đầu tư đối phó với tính thanh khoản và các hạn chế của doanh nghiệp nhà nước khi đầu tư vào Việt Nam.

Tiêu chuẩn lựa chọn VN30 EQ

Các yếu tố về tỉ lệ thả nổi tự do của cổ phiếu, mức thanh khoản và vốn hóa thị trường sẽ là ba tiêu chí quan trọng để lựa chọn ra 30 cổ phiếu hàng đầu ở Việt Nam.

Phương pháp tính VN30 EQ

30 cổ phiếu được chọn sẽ cho tỉ trọng bằng nhau là 1/30. Tỉ trọng sẽ thay đổi trong kì tuy nhiên mức 1/30 sẽ được thiết lập lại vào mỗi kì điều chỉnh. Chỉ số trải qua quá trình điều chỉnh danh mục mỗi nữa năm vào tháng 01 và tháng 07. Khi đó, các cổ phiếu mới sẽ được thêm vào và các cổ phiếu hiện tại không còn đáp ứng điều kiện sẽ bị loại ra. Tuy nhiên, hàng quí vào tháng 04 và tháng 10, chỉ số vẫn điều chỉnh tỉ trọng của các cổ phiếu thành phần về mức bằng nhau trở lại.

Tham khảo: Quyền chọn giá thực hiện trung bình (Average Strike Option) là gì?

(Tài liệu tham khảo: Capital.com, Tạp chí tài chính)