Hình minh họa
Quĩ tăng trưởng
Khái niệm
Quĩ tăng trưởng trong tiếng Anh là Growth Fund.
Quĩ tăng trưởng là một quĩ tương hỗ đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu với mục tiêu chính là tăng trưởng vốn, và có rất ít hoặc không có cổ phiếu chi trả cổ tức.
Danh mục đầu tư của quĩ tăng trưởng chủ yếu bao gồm các công ty có mức tăng trưởng trên mức trung bình và tái đầu tư thu nhập vào việc mở rộng, mua lại và/ hoặc hoạt động nghiên cứu và phát triển. Hầu hết các quĩ tăng trưởng mang lại cơ hội tăng giá trị vốn cao hơn nhưng đi kèm với rủi ro trên mức trung bình.
Phương châm lợi nhuận cao, rủi ro lớn khiến các quĩ tăng trưởng trở nên lí tưởng cho những người không nghỉ hưu sớm. Các nhà đầu tư cần khả năng chịu đựng rủi ro tốt và thời gian nắm giữ với khoảng thời gian từ 5 đến 10 năm.
Cổ phiếu quĩ tăng trưởng nắm giữ thường có hệ số P/E và hệ số P/S cao. Nhà đầu tư chấp nhận sự đánh đổi này dựa trên mức doanh thu và thu nhập mà các công ty này tạo ra đạt mức cao hơn mức trung bình trên thị trường.
Một số loại quĩ tăng trưởng
Quĩ tăng trưởng là một trong những loại quĩ tương hỗ chính, cùng với quĩ giá trị và quĩ hỗn hợp. Tuy nhiên, quĩ tăng trưởng dễ biến động hơn so với quĩ giá trị và quĩ hỗn hợp. Các quĩ tăng trưởng thường được phân chia theo mức vốn hóa thị trường, với các quĩ thuộc nhóm vốn hóa nhỏ, trung bình và vốn hóa lớn.
Các quĩ tăng trưởng vốn hóa lớn là loại phổ biến nhất, với thị phần đạt 9,9% và tài sản 2.200 tỉ USD, chỉ thấp hơn các quĩ hỗn hợp có mức vốn hóa lớn. Các quĩ hỗn hợp vốn hóa lớn có 15,9% thị phần.
Quĩ tăng trưởng quốc tế đang dần trở nên phổ biến hơn đối với các nhà đầu tư muốn tận dụng lợi thế của tăng trưởng toàn cầu. Các quĩ này đầu tư vào cổ phiếu quốc tế có doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh.
Lĩnh vực phổ biến nhất đối với các quĩ tăng trưởng quốc tế là công nghệ và tiêu dùng. Các tên tuổi lớn như Tencent, Baidu và Alibaba là một trong những lựa chọn phổ biến nhất đối với các quĩ này.
Ví dụ về quĩ tăng trưởng
Tính đến , quĩ tăng trưởng lớn nhất là Growth Fund of America. Quĩ này có 180,8 tỉ USD tài sản thuộc quyền quản lí và đang hoạt động tốt với mức lợi nhuận trung bình đạt 8,5% hàng năm trong 10 năm qua. Cổ phiếu ngành công nghệ chiếm 27,3 tỉ trọng trong danh mục đầu tư của quĩ này, theo sau là cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu, chiếm 20,8%.
Cổ phiếu công nghệ chiếm tỉ trọng lớn trong danh mục đầu tư của các quĩ tăng trưởng. Với mức tăng trưởng và hệ số P/E cao, chúng hoàn toàn phù hợp với các tiêu chí của quĩ tăng trưởng.
(Theo investopedia)
