Hình minh họa. Nguồn: Investopedia
Niên kim thị trường thứ cấp
Khái niệm
Niên kim thị trường thứ cấp trong tiếng Anh là Secondary Market Annuity – SMA.
Niên kim thị trường thứ cấp (SMA) là một giao dịch trong đó chủ sở hữu hiện tại của một niên kim thu nhập, trao đổi các khoản thanh toán thu nhập trong tương lai của mình để đổi lại một khoản thanh toán một lần.
Đặc điểm Niên kim thị trường thứ cấp
Nếu sở hữu một niên kim, có nghĩa là bạn sẽ nhận được các khoản thanh toán hàng năm từ tổ chức cấp, thường là cho đến hết đời. Ví dụ về các dòng thu nhập niên kim bao gồm:
– Tiền bảo hiểm.
– Các khoản thanh toán tiền trúng sổ số.
– Tiền dàn xếp, hòa giải các vụ kiện tụng.
– Tiền di chúc.
Tùy thuộc vào bối cảnh, các khoản thanh toán niên kim có thể sẽ không còn lí tưởng đối với nhà đầu tư trong vài năm, vì vậy họ có thể quyết định bán niên kim của mình với một mức giá cố định.
Các các giao dịch này được gọi là niên kim thị trường thứ cấp. Đứng trên quan điểm của người mua, các niên kim thị trường thứ cấp có xu hướng có lãi suất cao và rủi ro thấp, vì vậy, chúng là một khoản đầu tư dài hạn tốt.
Người mua niên kim thị trường thứ cấp cần có tài chính ổn định để có thể đầu tư một số tiền lớn một lần mà không có lựa chọn quay đầu.
Giao dịch Niên kim thị trường thứ cấp
Niên kim thị trường thứ cấp thường được mua từ chủ sở hữu ban đầu thông qua sự can thiệp của một số các loại trung gian tài chính. Niên kim thị trường thứ cấp thường được bảo lãnh bởi các công ty bảo hiểm có xếp hạng tín dụng, hay các tổ chức phát hành của các niên kim cơ sở.
Một người mua niên kim thị trường thứ cấp có thể mong đợi nhận được các khoản thanh toán hàng năm với một mức lãi suất tùy thuộc vào các điều khoản của niên kim.
So với các sản phẩm niên kim tương tự, lợi suất trên các niên kim thị trường thứ cấp thường cao hơn vì chúng được bán với mức giá chiết khấu để người mua có thể thực hiện trước khoản thanh toán một lần.
Thời hạn điển hình cho các niên kim thị trường thứ cấp dao động từ 5 năm đến 20 năm, nhưng chúng cũng có thể có thời hạn ngắn hơn từ 1 năm hoặc dài hơn lên đến 35 năm.
Các niên kim thị trường thứ cấp trì hoãn ngày bắt đầu hay được kéo dài thời hạn áp dụng thường có lợi suất rất cao.
Sau khi khoản thanh toán một lần được thực hiện, người mua niên kim thị trường thứ cấp sẽ nhận được các khoản thanh toán từ công ty bảo hiểm hoặc các tổ chức khác phát hành niên kim gốc. Niên kim sẽ vẫn được trả như trước khi giao dịch xảy ra, nhưng chỉ thay đổi người nhận.
Các cân nhắc khi mua Niên kim thị trường thứ cấp
Thông thường, niên kim thị trường thứ cấp không thể được bán và người mua phải giữ nó trong suốt thời hạn của hợp đồng.
Người mua không thể rút khoản thanh toán định kì trước thời hạn. Ngoài ra, vẫn còn một số vấn đề quan liêu khiến cho các niên kim thị trường thứ cấp không được chấp thuận bán, do đó, người mua có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến để sở hữu niên kim thị trường thứ cấp và bắt đầu nhận các khoản thanh toán hàng năm.
(Theo Investopedia)
