Hình minh họa. Nguồn: thebalance.com
Quĩ cân bằng
Khái niệm
Quĩ cân bằng trong tiếng Anh là Balanced Fund.
Quĩ cân bằng là một quĩ tương hỗ nắm giữ cổ phiếu, trái phiếu và đôi khi là cả công cụ thị trường tiền tệ trong một danh mục đầu tư duy nhất. Các quĩ này thường sẽ duy trì một tỉ lệ hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu tương đối cố định.
Các khoản đầu mà quĩ loại này nắm giữ được cân bằng giữa vốn chủ sở hữu và nợ với mục tiêu giữa tăng trưởng và thu nhập. Do đó, tên của chúng là “cân bằng.”
Quĩ cân bằng hướng tới các nhà đầu tư đang tìm kiếm một hỗn hợp của sự an toàn, thu nhập và sự tăng giá trị vốn khiêm tốn.
Quĩ cân bằng là một loại “quĩ lai” (hybrid fund), một quĩ đầu tư được đặc trưng bởi sự đa dạng hóa giữa hai hoặc nhiều loại tài sản. Số tiền mà quĩ đầu tư vào mỗi loại tài sản thường phải được duy trì trong một giá trị tối thiểu và tối đa định trước.
Các danh mục đầu tư của quĩ cân bằng thường không thay đổi nhiều hỗn hợp tài sản của chúng, khác với quĩ phân bổ tài sản theo vòng đời, quĩ nhắm đến ngày mục tiêu và quĩ phân bổ tài sản được quản lí chủ động.
Ưu nhược điểm của quĩ cân bằng
Ưu điểm của quĩ cân bằng
Bởi vì các quĩ cân bằng hiếm khi phải thay đổi hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu, nên chúng thường có tỉ lệ phí quĩ thấp hơn các loại quĩ tương hỗ khác.
Ngoài ra, do chúng tự động phân bổ tiền của nhà đầu tư trên nhiều loại cổ phiếu, nênrủi ro khi chọn sai cổ phiếu hoặc lĩnh vực được giảm thiểu.
Cuối cùng, các quĩ cân bằng cho phép các nhà đầu tư rút tiền định kì mà không làm đảo lộn việc phân bổ tài sản.
Nhược điểm của quĩ cân bằng
Quĩ cân bằng là bên kiểm soát việc phân bổ tài sản chứ, không phải nhà đầu tư, và điều đó có thể không phải lúc nào cũng phù hợp với các kế hoạch thuế tối ưu của từng nhà đầu tư riêng lẻ.
Ví dụ: nhiều nhà đầu tư thích giữ chứng khoán tạo thu nhập trong tài khoản được ưu đãi thuế và cổ phiếu tăng trưởng ở những tài khoản chịu thuế, nhưng sự tách biệt này sẽ không được thực hiện trong một quĩ cân bằng.
Tỉ lệ phân bổ tài sản đặc trưng của một quĩ cân bằng thường là 60% chứng khoán vốn cổ phần, 40% chứng khoán nợ. Tỉ lệ này có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư, tùy theo mục tiêu đầu tư, nhu cầu hoặc sở thích thay đổi theo thời gian.
Và một số chuyên gia lo ngại rằng các quĩ cân bằng quá cẩn trọng, né tránh thị trường quốc tế hoặc thị trường không chính thống, và do đó khiến lợi nhuận của chúng không cao.
(Theo investopedia)
